También puedes usar porcentajes width="50%" height="50%" poniendo el mismo a la altura y anchura y así no hay que calcular proporciones, pero para afinar al máximo serían los píxeles.
Como la resolución es fija, como has comprobado, hay más distorsión cuanto más la agrandes.
Para evitar distorsión lo mejor sería SVG pero que yo sepa las plantillas sólo están disponibles en png y jpg.